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El término "desplome repentino" ganó popularidad en 2010 cuando el 6 de mayo, el Promedio Industrial Dow Jones disminuyó un 9% en menos de 5 minutos y luego se recuperó rápidamente. Esto fue impulsado en parte por caídas repentinas en acciones individuales. Por ejemplo, Accenture (ACN) llegó a $0, pero cerró el día a $41,09, que fue marginalmente inferior a la apertura. El término se mantuvo, pero si bien 2010 fue el "grande", los accidentes repentino todavía ocurren hoy. 2015 trajo su parte de caídas repentinas donde el precio se desplomó espectacularmente (y luego se recuperó) en cuestión de minutos.

Conclusiones clave

  • Desde que el primer evento de este tipo en 2010 hizo que las acciones en los EE. UU. cayeran casi un 10% en solo quince minutos, el término "desplome repentino" se ha vuelto común.?? ? ?
  • A menudo atribuidas al auge del comercio algorítmico, las caídas repentinas ahora se reconocen como una ocurrencia semirregular, que a veces afecta al mercado en general y otras veces solo a una sola acción.
  • En el año 2015, ocurrieron dos choques repentinos significativos: el 18 de marzo y nuevamente el 24 de agosto.

lunes, 24 de agosto de 2015

Esta fecha está grabada en la memoria de muchos comerciantes. El S&P 500 abrió en 1965,15 y en cuestión de minutos cayó a un mínimo de 1867,01, una caída del 5%. Intradía el mercado recuperó la mayor parte de la pérdida, pero hacia el cierre de la negociación las acciones cayeron nuevamente, terminando el día 3,66% por debajo de la apertura. El S&P 500 es seguido por el SPDR S&P 500 (SPY) ETF.

La liquidación fue impulsada por una combinación de factores. El principal catalizador de la venta fue que el mercado ya había experimentado una fuerte venta el 20 y 21 de agosto, lo que dejó a los inversores cautelosos de cara al fin de semana. Los mercados asiáticos abren antes que los mercados estadounidenses, y el lunes por la mañana, el Índice Compuesto de Shanghái chino cayó un 8,5%, lo que llevó a los operadores de los mercados estadounidenses a retirar sus órdenes de compra y presionar el botón de venta. Con pocas ofertas, las órdenes de venta superaron cualquier orden de compra presente, empujando los precios a la baja. El analista de JP Morgan, Marko Kolanovic, atribuyó gran parte de esa caída a la falta de liquidez en el mercado, así como a la mentalidad de rebaño de los operadores desesperados por comprar protección contra nuevas caídas del mercado a toda costa. Kolanovic señaló que las semillas de la venta masiva se plantaron la noche anterior. El domingo 23 de agosto por la noche, una gran caída en las acciones en Asia desencadenó una caída en los futuros de índices en Europa y los futuros de acciones de EE. UU. bajaron (7 %) antes de la apertura de EE. UU.

Debido a la falta de ofertas, muchas acciones en la Bolsa de Nueva York se retrasaron en la apertura. Pero con el comercio de algunas acciones y otras no, no se pudo establecer el valor justo de los ETF y los productos de futuros. Esto provocó más disturbios, lo que provocó que los comerciantes vendieran más y ofertaran menos en esos momentos iniciales del 24 de agosto. ? ?

A medida que avanzaba el día de negociación, más comerciantes ingresaron al mercado y los precios se estabilizaron. El S&P 500 finalmente rebotó desde el mínimo del 24 de agosto y cerró 2015 en 2043.94.?

miércoles, 18 de marzo de 2015

Esta caída repentina afectó a los comerciantes que operaban con el dólar estadounidense, que cayó más del 3% en menos de cuatro minutos según Nanex. Sin embargo, la mayor parte de la pérdida se borró en los siguientes minutos. Para los futuros EUR FX (6E), que se basan en el tipo de cambio EUR/USD, fue la mayor oscilación de precios en cinco minutos en los últimos cuatro años.? El euro también se puede negociar a través del ETF de CurrencyShares Euro (FXE).

El tipo de cambio al contado EUR/USD se negoció a 1,0837 a las 4 p. m. EST y subió hasta 1,1040, un movimiento de casi el 2 % en menos de cinco minutos sin un catalizador específico.? Dado que el mercado de divisas al contado no se negocia en un intercambio centralizado, los movimientos de algunos comerciantes podrían haber sido mucho mayores en función de su corredor. Las divisas principales suelen moverse un 1 % o menos en un día, por lo que un movimiento de varios puntos porcentuales en minutos es muy irregular, especialmente a esta hora del día y sin un catalizador de noticias.

El accidente repentino ocurrió a las 4:04 p. m. EST, cuatro minutos después del cierre oficial del mercado de valores. A las 2 p. m. EST hubo una reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés), lo que hizo que el mercado de valores se recuperara con la noticia de que se retrasaría un aumento de la tasa de interés (no llegó hasta diciembre de 2015).? El Dow Jones Industrial Average (DJIA) cerró el día con un alza del 1,8 %, y los futuros del dólar estadounidense en la bolsa ICE bajaron casi lo mismo. Después del cierre del mercado a las 4 pm, los futuros de DJIA se mantuvieron estables, mientras que los futuros del dólar estadounidense se desplomaron, cayendo otro 3% desde el precio de las 4 pm.? ? ? Se dio poca explicación, o incluso publicidad, por el movimiento repentino que fue más rápido que los movimientos causados ??por el anuncio del FOMC más temprano ese día.

La línea de fondo

Los accidentes repentino siguen ocurriendo, y estos fueron dos de los principales en 2015. El accidente del 24 de agosto recibió mucha atención de los medios, probablemente debido a la hora del día en que ocurrió (durante la sesión de EE. UU.) y porque afectó a tantos invesores minoristas. Sin embargo, la caída repentina del dólar estadounidense el 18 de marzo casi no recibió atención de los medios, probablemente porque ocurrió fuera del horario normal del mercado y, por lo tanto, afectó principalmente a los comerciantes activos e institucionales, no a los inversores minoristas. No importa a quién afecte el accidente repentino, es preocupante que suceda. Dichos eventos son el riesgo que toman todos los comerciantes e inversores cuando invierten en los mercados financieros, ya sea que los eventos se publiquen o no.

¿Qué causó la caída del mercado de valores de 2015?

La burbuja del mercado de valores fue impulsada en gran medida por una entrada masiva de dinero de pequeños inversores que compraron acciones con márgenes enormes. En su mayor parte, estos inversionistas sin experiencia fueron los últimos en ingresar al mercado emergente y los primeros en entrar en pánico cuando se vino abajo.

¿Por qué se derrumbó el mercado en agosto de 2015?

Causas del Flash Crash de 2015

Las causas del desplome repentino incluyen la caída de los precios de las acciones, que tenía a los inversores y comerciantes nerviosos antes del fin de semana. El 23 y 24 de agosto, las acciones asiáticas y europeas cotizaban agresivamente a la baja antes de la apertura de EE. UU. El Índice Compuesto de Shanghái de China cayó un 8,5%.

¿Hubo un colapso económico en 2015?

En 2015, la economía de los EE. UU. estaba tan lenta que varios indicadores históricamente confiables de una recesión inminente estaban levantando banderas rojas. La producción industrial fue negativa durante 12 meses y el crecimiento de las ventas minoristas estaba cayendo. La economía global era aún más débil. A principios de 2016, los mercados bursátiles mundiales estaban cayendo con fuerza.

¿Qué causó la caída del mercado de valores de 2018?

El S&P 500 en diciembre de 2018 cayó más del 9 % debido a que los inversores temían un banco central dispuesto a endurecer la política monetaria, una economía en desaceleración y una guerra comercial cada vez más intensa entre EE. UU. y China. Marcó el peor diciembre desde 1931.

Video: 2015 stock market crash